חודשיים לאחר שחברת קרדן אן וי הודיעה כי היא מנהלת מו"מ עם קרן פימי לרכישת השליטה בחברה הבת תהל, העוסקת בהקמת תשתיות מים וביוב, החברה עידכנה בשבוע שעבר כי קרן פימי מוכנה לרכוש את תהל בהשקעה כוללת של 35 מיליון דולר. במידה והצעת הרכש תאושר על ידי קרדן ועל ידי מחזיקי האג"ח, ההשקעה תבוצע לפי שווי חברה של 15 מיליון דולר.

הצעתה של פימי, שעודכנה לאחר ביצוע בדיקת נאותות, כפי שהתחייבה, נמוכה משמעותית מההצעות שקיבלה קרדן בשנתיים האחרונות לרכישת תהל שלא יצאו לפועל, ככל הנראה בשל החוב שרובץ על תהל.

מתווה העסקה המוצע הוא תשלום של 10 מיליון $ במועד השלמת העסקה תמורתם תקבל פימי 40% ממניות תהל ו- 51% מזכויות ההצבעה. בנוסף, הקצאה של מניות למימוש במהלך 12 חודשים ממועד העסקה כנגד השקעה נוספת של עד 5 מיליון $ ולבסוף הקצאת מניות נוספת למימוש במהלך 24 חודשים ממועד העסקה כנגד השקעה של עד 20 מיליון $ נוספים.

ההפרש בין שווי החברה המוצע (15 מיליון $) וסכום ההשקעה הכולל (35 מיליון $) נובע ככל הנראה מחובות של החברה.

נזכיר, כי קרדן, שנקלעה למצוקה פיננסית לפני מספר שנים ומתקשה לעמוד בתשלומים לבעלי אג"ח של החברה, החליטה למכור את 'תהל', העוסקת בהקמת תשתיות מים וביוב, ואשר הגבירה לאחרונה את פעילותה בתחום הפסולת והקרקעות המזוהמות. 

כפי שדיווחנו לפני כשנתיים ניהלה קרדן משא ומתן למכירת תהל לקרן פורטיסימו תמורת כ-120 מיליון אירו, אך בסופו של דבר העסקה לא יצאה אל הפועל. לאחר מכן ניהלה קרדן מו"מ עם שתי חברות סיניות שגם לא יצאו לפועל.

כתבות רלוונטיות לנושא:

1. קרן פימי במו"מ לרכישת השליטה בתהל, 21.08.2019
2. קרדן: אם תהל לא תימכר, מניותיה יחולקו למחזיקי האג"ח, 3.03.2019
3. קרדן: מכירת תה"ל לקרן פורטיסימו לא יצאה לפועל, 14.01.2018
4. קרן פורטיסימו במו"מ לרכישת תהל, 08.01.2018
5. תהל מתמודדת על המכרז להקמת מתקן הפסולת הגדול בגוש דן, 17.08.2017
6.  פסולת - ראשי | infospot​

ספקים לטיפול בזיהום קרקע: