שלשום נחתם ההסכם לרכישת חברת אינפיניה (נייר חדרה) על ידי חברת ורידיס וקרן תש"י, מידי קרן פימי, בתמורה ל-2.35 מיליארד ₪ - 362.5 ₪ לכל מנייה. בעת השלמת העסקה ישלמו הרוכשות סכום נוסף של 24 מיליון ₪ בתמורה לאופציות. אתמול חתמו הצדדים על הסכם רכישה שייעשה באמצעות מיזוג משולש הופכי. ורידיס תרכוש 70% מהחברה ותש"י תרכוש 30% ותשקיע 700 מיליון ₪.

כתבות רלוונטיות:

1. ורידיס מנהלת מגעים לרכישת נייר חדרה ב-2.3 מיליארד ₪, 25.8.2022
2. ההנפקה של ורידיס בבורסה הצליחה, 08.06.2021
3. קרן פימי רוכשת את מפעילת תחנת המעבר בחירייה, 15.9.2020
4. אלייד רכשה 60% מנגב אקולוגיה, 27.1.2022
5.  GESרוכשת את ק.מ.מ, 25.1.2022
6. למידע נוסף על פסולת | infospot

הסינרגיה: שיפור והגדלה של איסוף פסולת קרטון

חברת ורידיס מסבירה כי היא רואה בעסקת המיזוג פוטנציאל להתרחבות וביסוס מעמדה בתחום המיחזור. לדבריה אינפיניה עברה תהליך מרשים של שינוי אסטרטגי והפכה לחברת מיחזור קרטון תוך הפחתת החשיפה למחירי חומרי הגלם. זאת מכיוון שבעבר התמקדה בייצור נייר לבן המבוסס על חומר גלם מיובא, ואילו הקרטון מיוצר ברובו מפסולת נייר וקרטון שנאספת בישראל.

במקביל, הביקוש לקרטון גדל, הן משום שהוא בר מיחזור, והן משום שהשינוע והשילוח של חבילות גודל באופן מתמיד, במקביל לדעיכה בביקוש לנייר לבן כחלק מתהליך הדיגיטיזציה העולמי.

ורידיס רואה פוטנציאל לסינרגיה בתחום איסוף פסולת למיחזור עם דגש על קרטון שתאפשר מצד אחד לייעל את איסוף הקרטון תוך כדי שיפור רווחיות החברות והגדלת כמויות הייצור של גלילי נייר לקרטון מפסולת הקרטון שלא נאספת כיום, בזכות הפריסה הרחבה של ורידיס.

החברה הנרכשת: אינפיניה נייר חדרה

חברת אינפיניה שהייתה בשליטת קרן פימי אוספת פסולת נייר וקרטון ומייצרת מוצרי קרטון ונייר הדפסה. בעשור האחרון היא חוותה הפסדים רבים אך בעקבות רכישתה על ידי קרן פימי בשנת 2015, הוכנסו שינויים בניהול ופעולות השבחה והחברה שינתה את המגמה. החברה כיום נסחרת בשווי של 2 מיליארד ₪ לאחר עלייה של כ-43% מתחילת 2022. במחצית הראשונה של 2022 היא הציגה רווח נקי של 68 מיליון שקל במחזור של 912 מיליון ₪.

קרן פימי רכשה את השליטה בחברת אינפיניה באוגוסט 2015, ובאחזקתה גם חברות נוספות העוסקות באיכות סביבה, ביניהן חברת אליקים בן ארי המפעילה את תחנת המעבר לפסולת הגדולה בארץ בחירייה ואתר נוסף באשדוד, וחברת דלקסן המתמחה במיחזור של ממסים .

הרוכשות: ורידיס וקרן תש"י

חברת ורידיס בוודאי מוכרת למי שעוסק בתחום איכות הסביבה, והיא החברה הגדולה בארץ בתחומי איסוף ומיחזור הפסולת, ובין היתר מפעילה תחנות מעבר, מיון ומיחזור פסולת וכן מטמנות. בשליטת החברה נמצאים גם תחנות כוח ומתקני התפלה. היא נסחרת בבורסת ת"א לפי שווי שוק של 4.1 מיליארד ₪.

קרן תשתיות ישראל (תש"י), שתרכוש 30% מאינפיניה, מחזיקה כיום ב־11% ממניות ורידיס. הקרן היא הבעלים של חברת Via Maris, המתמחה בהתפלת מי ים ומתפעלת את מתקן התפלה פלמחים. בנוסף, היא משקיעה בתחום האנרגיה, בין היתר בתחנת הכוח דליה ושותפה בשדה הגז תמר.

רכישות ומיזוגים בענף הפסולת

בשנתיים האחרונות דיווחנו על לא מעט רכישות והתמזגויות בענף הפסולת, ככל הנראה כחלק ממגמה כללית של התמקצעות הענף וצפי להקמת מתקני פסולת גדולים בעשור הקרוב, שייתנו מענה לכמות הפסולת הגדלה בישראל, לצד הגידול הדמוגרפי.

כך, בינואר האחרון דיווחנו כי קרן אלייד תשתיות רכשה 60% מחברת הטיפול בפסולת נגב אקולוגיה תמורת 300 מיליון ₪. בעסקת רכישה אחרת בתחום הפסולת עליה דיווחנו, חברת GES הנמצאת בבעלות קרן ג'נריישן קפיטל, רכשה את השליטה ב"ק.מ.מ מפעלי מחזור" בסכום של כ-195 מיליון ₪ עבור 75% מהחברה. זאת שנתיים לאחר שחברת GES  בעצמה נרכשה ע"י קרן ג'נריישן.

בעסקה אחרת של קרן ג'נריישן בתחום איכות הסביבה עליה דיווחנו לפני שנתיים, הקרן רכשה 50% ממניות פעילות איכות הסביבה של האחים יעקובי. הפעילות כללה את גרין נט עם מתקן מיון הפסולת של ירושלים, גרינסויל עם אתר טיפול בבוצה וקרקעות מזוהמות וחברת ניטרה שמספקת שרותי זיהוי וטיפול בקרקעות מזוהמות.

חברות לפינוי וטיפול בפסולת עירונית